要救楼市！

今天上证指数大跌，盘中跌破了年线，创出了近4个月以来的新低，一旦确认有效跌破，那中期趋势就会走坏，对于指数的看法就要变得谨慎一些。虽然我一直看好指数，但如果市场走势不及我的预期，那只能说我看错了，只能向市场认错。

今天上证大跌主要是大盘股砸盘，有两个原因：

1、4月经济不及预期、官媒批判中特估，导致金融、基建等大盘股持续回调，A股之所以称为A股，大家看下图，怎么涨就怎么跌，“A”字型走势。。。

2、网络传言昆明城投暴雷，根据华澳国际信托有限公司发布2022年年度报告显示，按信用风险五级分类，华澳信托期末不良资产较期初增加29.96亿元，不良率升至54.42%。华澳信托前身为昆明国际信托投资公司。

昆明国资辟谣，公众号发布严正声明：近日，我们关注到部分微信群和网络媒体出现了题为“昆明银行口专家路演要点”和《昆明城投专家会议纪要》的不实信息传播，给昆明市国有企业和有关方面造成不良影响，为此我们已经采取法律手段依法维护自身合法权益。昆明市国资委竭诚与社会各界在广泛领域开展更深层次合作，请社会各界理性辨别网络信息，不信谣，不传谣。

受此影响，银行、房地产等与城投债密切相关的板块近日连续调整，特别是房地产板块连跌9日，接连创年内新低。

看来楼市比我想象中还要困难，预期中的复苏没有到来，还传出了暴雷事件，虽然国家一直想把地产在经济中的权重减弱，但目前地产对于经济依赖性依然比较高，地产不复苏，经济也难有大作为，我们只是普通老百姓，也无能为力，但楼市再这样恶化下去，一定会倒逼出台更强有力的政策，感觉国家很快就要来救市了。

今天指数砸得多，但板块个股有些亮点，比如光伏大幅反弹，对于成长股，消息面上，海内外装机与出口数据指引全球光伏需求高景气，随着光伏产业链价格快速下降，全球光伏装机需求有望超预期。

但光伏反弹主要原因是资金风格问题，科技股和中特估其中一个持续下跌的话，那成长股就有机会了，因为资金都是轮动节奏，今天资金就是从中特估出来去了光伏。之前我讲过，今年成长股的业绩会大幅分化，我比较关注的是电池、储能、逆变器，下半年随着美联储加息结束，这些高增长的成长股或许会会受到资金青睐。

除了光伏之外，今天半导体也有表现，存储、光刻胶这两个细分行业比较强，直接刺激的消息是日本政府正式出台半导体制造设备出口管制措施，昨晚已经给大家分析过这个消息。

存储芯片市场正在出现更多的复苏信号。据韩媒报道，多位半导体行业及券商人士透露，三星电子第二季度DRAM芯片出货量有望环比增长15%-20%，一举扭转第一季度环比下滑10%的颓势。而SK海力士第二季度出货量环比增幅有望达到30%-50%，高于市场预期的20%。

集邦咨询近期已调整了今年存储芯片供应过剩率预估值：其中，将DRAM预估值从此前的0.9%调整至-1%，将NAND Flash预估值从3%调降为-0.5%——正值意为供过于求，负值则为相反。这或许也意味着，今年DRAM与NAND Flash有望实现供需平衡甚至轻微供不应求。且存储器厂商部分需求领域已出现急单。DRAM厂商南亚科表示，预期本季DRAM市况有望落底，公司在部分应用领域已出现急单。韩国三星证券分析师指出，相较于64GB DDR4，应用于AI服务器的128GB DDR5的价格要贵上10倍，但订单依旧在不断涌进。

存储芯片价格跌幅有望收敛，供需关系改善加速价格拐点到来。其中RAM现货价格已接近上轮周期底部，下半年价格有望企稳回升；NAND Flash二季度价格跌幅有望收敛至5%-10%。随着海外多家供应商积极减产，行业下半年价格有望企稳回升。基于目前供需关系，行业景气度位于底部区域，今年下半年需求有望触底回升。

芯片半导体是一个长逻辑，现在属于新周期的初期，明天的涨跌我猜不到，但中长线持续看好，基本面发酵的时间点最快会在三季度前后，现在的涨跌不需要太在意，如果大跌，积极低吸就好了。

指数走得不如人意，但我觉得就算调整也不会再出现去年4月份那样的全面杀跌，接下来板块会继续分化，现在5000多只股票，重个股才是最关键，我还是那句话，自己看好的品种，基本面向好的前提下，逢下跌低吸，分批买入，慢慢收集更廉价的筹码，但也要控制好仓位，这个问题我也强调过很多次了，不要跌几个点就加到满仓，一定要拉开距离分批加仓，不会买个股的就定投指数！

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以 上观点仅供参考，不作为买卖建议，祝操作顺利！