长期股权投资应该怎么学？

写于2019年7月底。

长期股权投资是一块很硬的骨头，对于初学的人来说，特别是很多人只知道会计处理应该怎么做，但是不知道为什么这么做，而且那些在权益法，成本法之前转来转去，一会控制一会不控制，一会同一控制一会非同一控制地，真的特别烦！

我认为在开始讲述如何对长期股权投资进行会计处理之前，大家要先理解什么是长期股权投资。

我们先从结果出发来看，长期股权投资是一个会计科目，最终它会在财报上有一行数，我在这里随便找了一家公司的资产负债表展示一下，比较直观：

那它的核算范围包括什么呢，换句话来说，这个数字代表了什么呢？

按准则的说法，包括以下两类：

1.（成本法）投资企业能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资；

2.（权益性）投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的权益性投资，即对合营或联营企业的投资。

（题外话：准则的解释一直以来都是天书般的存在，犹记得大学的时候学诸如长投，递延所得税或者合并的时候，每每看到书上那些晦涩难懂的定义和解释，我都是把以下表情甩给老师看。。所以有很多朋友找我吐槽复习cpa会计的时候很崩溃，复习完一遍跟没复习一样，我想说的是，你不是一个人）

长期股权投资，首先顾名思义，它是一项“投资”，那说明是买了什么东西，但买的即不是固定资产无形资产也不是存货这种有形资产，买的是其他公司的“股权”。我们都知道，资产的定义是

资产是指由企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。

长期股权投资能给企业带来什么经济利益呢？你投资一家公司，看好一家企业，看好的是这个公司的业务未来能够赚钱，然后给你的企业分红分股息。

为什么叫长期股权投资，而不是股权投资或者短期股权投资，因为你并不是仅仅为了买几天就卖了，割韭菜或者被割韭菜，而是你实实在在看好这家企业的业务，相信未来是它的，所以你要能够对它实施”控制“，“共同控制”或者”重大影响“，从而能够直接或间接地帮助这家企业进行生产经营决策，帮助其成长。其中，”控制“，“共同控制”或者”重大影响“是指你对这家企业影响的程度。

那就引出另外一个问题，怎么样才算重大影响，怎么样才是共同控制，怎么样才算控制，怎么才是“三无”（无重大影响，无共同控制，无控制）。

（题外话：南南又来插嘴了，其实整个长期股权投资的框架，就是围着这个问题来展开的，非常清晰。首先课本先教你怎么去判断和区分重大影响，共同控制和控制，然后它们分别适用什么计量方法，即权益法和成本法，接着就开始介绍这两种方法一开始应该怎么去入账（初始计量），接着怎么进行后续计量以及如果最后你处置掉这些股权应该怎么确认等等。介绍完方法，又开始介绍它们之间的转换，重大影响转控制，控制转三无，三无转重大影响，转来转去，教你怎么去做会计处理）

一步一步来，不着急。

第一个问题，如何区分三无，重大影响，共同控制，控制。

从考试的角度来看，很多老师都是教我们可以通过持股比例先有一个初步判断，理论上来讲，你持有一个企业的股权越高，你的话语权也越大：

20%以下：三无

20%-50%：重大影响

50%：共同控制

50%以上：控制

当然，这只是理论上，在实务中其实是很难去界定究竟是重大影响还是控制，有时候涉及的情况非常复杂，我举个例子。

比如A公司和B公司投资设立了C公司，A公司持股55%，B公司持股45%。双方分别委派2名董事参与公司的经营决策，并且约定公司所有的重大财务和经营决策必须经过全体董事一致同意才能通过。这种情况下，A公司持股55%就不能认为是控制了，而是双方共同控制这家企业。

再比如，换个条件，如果A公司委派了3名董事参与决策，而B公司只委派了两名，且约定公司所有的重大财务和经营决策必须经过3名或3名董事以上一致同意才能通过，这种情况下A公司被认为是控制这家企业。但是假如B公司委派的两名同事中有一位有一票否定权，也就是如果他不同意的话那决策就不能通过，又应该如何判断呢？

每当这个时候，会计的基本原则，实质重于形式，就可以派上用场了。你要去分析这个一票否定权是否适用于所有的决策，分析各个董事的出勤率，历来董事会会议上由哪一方在主导，甚至分析这个否定权是否曾经使用过和使用场景等等。

课本里面也给出了一些参考标准，比如是否签订了协议表明拥有50％以上表决权，有无一致行动人持有股份，占据董事会多数表决权，有任免董事会多数成员的权利，有权决定重大财务和经营政策等等。

这个就不多加展开了，总而言之，不是简单地从持股比例就能判断是否重大影响或控制，而是要从实质出发。但是从考试的角度上讲，判断的题目都是大同小异，多刷几道题就知道出题套路了。

在对影响程度进行划分之后，就可以进入下一步，如何进行会计处理的问题。

按影响程度从小到大展开，先说三无。

所谓的三无，即你购买了一家公司的股权，但是对这家公司连重大影响都够不到，打个比方，企业在股票市场上买了某家公司的股票几万股吧，这个数量在这个上市公司整体股份比例可能连0.0001都够不着，你能说今天这家上市公司开董事会会议或者股东代表大会了，我去坐一坐发个言，人家会让你参加吗，就算让你参加，人家会理你说了什么吗？

所以三无是不符合长期股权投资的核算范围的，原因很简单，不够格呗。所以，在最终报表上长期股权投资那一栏数，没有包括三无投资什么事。

按照修订后的长期股权投资准则，“三无”投资应作为金融资产核算，分为以下三类：

1.以摊余成本计量的金融资产；

2.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；

3.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

以上三类有什么区别，大家可以移驾到我的另外一篇文章，有个初步入门级的了解。

萤火虫南南：新金融工具准则下金融资产的分类如何理解404 赞同 · 43 评论文章

但是在学长期股权投资，你只要不把三无和这一章内容搞混就行了。

接下来，就到了重大影响，共同控制和控制了，它们分别适用的长期股权投资核算方法是：

重大影响和共同控制：按长期股权投资权益法核算

控制：按长期股权投资成本法核算

其实一楼的大神@我本人间一浪子 已经把权益法和成本法的区别，确认和后续计量以及各种不同程度影响之间的转换总结的非常清楚了。我这里就不再赘述，大家可以看看大神的总结。

我只是想补充一点，就是为什么对于长期股权投资这单一科目，要有这两种方法的存在来分别核算呢？

这个问题应该结合合并来讲。

一家企业年报的利润表反映的是这家公司这一年生产经营的结果。对于重大影响或者共同控制，你投资的企业并不是由你说了算的，你只是对这个结果有所贡献，所以在权益法下，你对这家企业的长期股权投资金额，是不断在变化的，随着这家企业的经营盈利或亏损而变动，以此反映投资成果。

而对于控制，被投资企业（子公司）整年的经营成果都是由你作出的决策而决定的，所以你在编制合并报表的时候，应该把这家企业的数据合并，”吃“进去。为了方便合并抵消，在不考虑减值的前提下，这个金额在初始确认就不随着企业的经营成果而调整了，而是等合并的时候把它和被投资企业的所有者权益抵消，然后把资产负债表和利润表和投资企业（母公司）合在一起。

连载于2020年12月27日。

很多希望我把长投写完整，但是长投涉及到的内容比较多，而且有很多细节性的东西，这些我不想写，我只是想把为什么要这样处理写清楚，我觉得整体的逻辑把握准了，其实很多细节性的东西就很容易理解。

承接19年7月写的内容，今天（现在已经是20年年底了，可怕）来补充一个长期股权投资的转换，转换时什么意思呀？

成本转权益，权益转三无，三无转0，0转三无，三无转权益，权益转成本，三无转成本，0转成本，权益转0。(一万只 从心中飞涌而过有木有！）

但是凡事总需要有个切入点，我想先从处置这一块开始写，因为处置比购置要难理解得多。如果你看不懂，那可能有我的原因（水平有限），大家见谅。

长期股权投资的处置，有多少种情况呢？首先，你需要先明白长期股权投资这个科目核算的是什么，在之前的文章中我写过，能出现在长期股权投资中无非两种情况，一种是以权益法进行后续计量的能对被投资企业产生重大影响（a情况），一种是以成本法进行后续计量的能对控制被投资企业（b情况）。那处置的意思就是你把你所持有的被投资企业的股权卖掉，有以下几种情况：

一. 权益法转公允价值or全部处置

a情况下，假设你有被投资企业20%的股权，此时对被投资企业能施加重大影响。那你要么就是把20%股权卖到剩5%或以下，不再对这个企业有重大影响了，就是纯粹持有一定的股权，我也不想去影响这个企业，以后它是涨是跌我就拿着放着；一种是全部卖掉，20%变成0了。

这种情况下的会计处理是比较简单的，如果你全部卖了，你的利润表反映的投资收益，就是你的处置对价（卖了多少钱）减去长期股权投资的账面价值。

注意哦，这里时长投的账面价值，不是长投的成本，因为权益法下长投的账面价值是每年底要随着企业每年的净资产进行调整的，以前年底被投资企业的盈亏情况你以前每个年度均已经确认在投资收益里面，所以如果这个时候减的是长投的成本就错了，相当于你重复了确认了被投资企业以前年度盈亏所需要在投资企业确认的投资收益。

而如果你只是卖了一部分，剩下的股权，它就不再是长期股权投资核算的范围了，而属于三无资产，作为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产，那此时的投资收益等于什么呢？应该是等于处置对价+剩余股权的公允价值-长期股权投资的账面价值。这个我们可以举个例子来理解一下：

假设我现在长投账面价值是100块钱（这个账面价值是由两部分组成的，一是长投的成本，假设是50，二是权益法下每年根据被投资企业的未分配利润对长投进行调整，假设是50），对应的是被投资企业20%的股权。

我处置了15%的股权，也就是对应长投的账面价值是75块钱，假设我刚好卖的就是75，那这个时候处置掉的这15%就相当于是没有赚钱的，投资收益为0。但是需要理解的是这里的没有赚钱是相对的，它指的是处置的这个年份没有赚钱，但是如果你对比的是之前买入时的长投成本50块钱，其实是赚钱的，只不过我在以前年度已经确认了权益法下调整长投的投资收益，所以在处置的年份，就不能再去确认多一次投资收益了。

那剩下还有5%的股权，它所对应长投的账面价值就是100-75=25，假设公允价值是30，那我就需要确认30-25=5的投资收益，因为此时我要把这个长投转成金融资产，按公允价值计量：

借：交易性金融资产 30

贷：长期股权投资 25

投资收益 5

Ok，回过头来看这种情况下投资收益是怎么算的，投资收益=处置对价+剩余股权的公允价值-长期股权投资的账面价值=75+30-100=5。这个公式你可以有两种理解方法，一是投资收益分了两部分，一部分是处置15%的股权的投资收益，此时是0，另一部分是剩下5%的股权按公允价值核算，从长投中转出确认的投资收益，此时是5；另外一种理解方法是你把20%的股权先全部卖掉，其中15%我可以卖75（处置对价），另外5%我可以卖30（公允价值），然后再花30块钱把这个金融资产买回来。此时我的账务处理

（1）假设先全部处置

借：银行存款 75+30

贷：长期股权投资 100

投资收益 5

（2）把5%买回来

借：交易性金融资产 30

贷：银行存款 30

（3）合并（1）和（2）

借：银行存款 75

交易性金融资产 30

贷：长期股权投资 100

投资收益 5

两种理解方法都行，邓爷爷说，不管是白猫黑猫，能抓老鼠就是好猫！这个应该是最简单的了，大家先入个门！

（未完待续，如果有兴趣继续关注，我争取每周更新，直到把这个大家伙啃完）