信贷业务准入之资产负债率
ailucy 2023年10月26日 星期四 上午 9:29
法人客户申请贷款，财务指标是必须过关才可以准入。财务指标有很多，比如流动比率，存货周转率，带息负债比等，为啥专拿资产负债率说事儿？我们慢慢来分析。
各家银行的授信政策和产品政策都有详细的规定，比如，有的银行要求客户的资产负债率不得高于70%。我们知道，不同的行业，不同的企业，资产负债率这个指标相差甚远，有的60%就有危险信息，有的高达90%照样稳健经营，比如，波音公司的资产负债率高大99.7%，他是怎么操作的？没人能够模仿。作为数量庞大的中小微企业，根据不同行业确定一个基本靠谱的资产负债率，实在是很有必要，这一点有人替我们想好了，就是下面这个东东。你说上网一查，哇，好贵呀，没关系，米斯特汤学雷锋做好事，过了三月五日学雷锋日，照样会免费送给你，不需要一分钱。文件太大，传不到网上。
我们来看看这个文件是怎么说的，餐饮行业资产负债率平均值64.5%，这下我们心里有谱了吧？低于这个数值，长期偿债能力更稳健，高于呢，更危险。
好了，用资产负债率来约束客户准入，实质上是总体把握企业的偿债能力，是希望客户在未来一段时间里不要因为没钱还贷把我们拉下水，道理很简单呀，资产负债率的分子是负债，是借的钱，或欠别人的钱，分母是资产，资产除了借来的，欠别人的，剩下就是自己的，就是股东投入的，是历年赚来盈余的，所以，这个比率对银行来说越低越好。而对客户自己则未必，加财务杠杆经营，是企业经营者的原始动力，借钱生钱，只要资金成本足够低，老板一定会拼命地去借钱经营。借钱加杠杆的另一个原因是企业资金链吃紧，不借钱就玩不下去了，这时候跟资产负债率这个财务指标没关系，只跟现金流有关。
我们明白了上述道理，在客户准入时就需要准确地掌握企业的资产负债率，在确认的基础上再判断是高还是低——借款人的另一个原始动力是虚增资产、虚减负债，当这两个数据有水分的时候，资产负债率准入将没有任何意义。
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